Grune ligt in de gemeente Nassogne, in de provincie Luxemburg. Het dorp ligt op een heuvelrug tussen de valleien van de Wamme en de Wassoie. Ten zuiden van het dorp ligt bij Fontaine-au-Stock een hoogte van 563 meter. Daar staat ook een grenssteen uit 1759 die de grens markeerde van de bossen van Nassogne, Freyr, Grune, Bande en Sainte-Gertrude. In de kern van Grune staan huizen en hoeves langs de dorpsweg. Rond het dorp liggen akkers, grasland en bossen op de hellingen van de gemeente Nassogne.
Het dorp is verbonden met het kasteel van Grune. De geschiedenis van het dorp hangt nauw samen met die van deze heerlijkheid. Het kasteel wordt al in 1290 genoemd. Het huidige gebouw werd in 1613 opgetrokken door Gilles de Mozet, heer van Grune. Tot in het begin van de negentiende eeuw lag het kasteel binnen grachten. Het geheel bestaat uit een adellijke woning en een voormalige boerderijsite. Het kasteel is privé-eigendom en kan niet worden bezocht. Bij het kasteel hoort ook de lindendreef, die vanuit het dorp zichtbaar deel uitmaakt van het kasteelterrein.